2015年9月16日下午,全球最大的啤酒生產(chǎn)商百威英博發(fā)表聲明稱將發(fā)起對(duì)南非米勒釀酒公司SABMiller的收購(gòu)。隨后,SABMiller也發(fā)表說(shuō)明說(shuō)董事會(huì)尚未收到這一收購(gòu)建議。但根據(jù)相關(guān)規(guī)定,百威英博必須在10月14日下午五點(diǎn)前宣布確定收購(gòu)的意向,或者表明不發(fā)出收購(gòu)要約,否則就要等至少六個(gè)月才能再次報(bào)價(jià)。
三次報(bào)價(jià),三次遭拒
截止目前,百威英博已先后三次對(duì)SABMiller提出收購(gòu)要約,但都被拒絕。據(jù)百威英博官網(wǎng)顯示,百威英博三次報(bào)價(jià)分別是每股現(xiàn)金38英鎊、40英鎊和42.15英鎊。
而SABMiller發(fā)布聲明稱,在2015年9月22日,百威英博以620億英鎊的總報(bào)價(jià)擬收購(gòu)SABMiller,要約方案為每股現(xiàn)金40英榜或者每股現(xiàn)金35.59英鎊和部分不記名的股份。
在10月5日雙方高層會(huì)議上,百威英博的CEO指出可以提高收購(gòu)總價(jià)為650億英鎊,方案為每股現(xiàn)金42英鎊或者每股現(xiàn)金42英鎊和部分不記名股份。
兩天后,SABMiller又收到了百威英博最新一輪報(bào)價(jià),每股現(xiàn)金42.15英鎊,這也使收購(gòu)總值高達(dá)約682億英鎊(約合1040億美元)。
三輪報(bào)價(jià),百威英博勢(shì)在必得,而SABMiller每次都以報(bào)價(jià)嚴(yán)重低估SABMiller的市值為由拒絕。《彭博》報(bào)導(dǎo)引述消息人士指出,SABMiller 認(rèn)為收購(gòu)價(jià)偏低,要求提高至每股45萬(wàn)鎊,即總額 730億英鎊。
與此同時(shí),SABMiller公布了二季度的銷售情況,此舉也被業(yè)界解讀為向百威英博施壓。數(shù)據(jù)顯示,在截至9月30日的3個(gè)月里,SABMiller銷售額同比增長(zhǎng)6%,但公司營(yíng)收出現(xiàn)下降。對(duì)此SABMiller表示,“我們?cè)谝恍┲饕袌?chǎng)上的流通貨幣相對(duì)于美元進(jìn)一步貶值”。
千億收購(gòu)案背后百威英博的雄心
百威英博在收購(gòu)要約中表示,雙方合并后將創(chuàng)造一個(gè)真正全球性的啤酒公司,以及全球領(lǐng)先的快速消費(fèi)品公司。SABMiller團(tuán)隊(duì)的核心人員將在新公司里扮演重要角色。雙方也將一起打造更美好的世界,倡導(dǎo)理性飲酒,環(huán)境保護(hù)和關(guān)愛社區(qū)。
規(guī)模近千億英鎊的收購(gòu)計(jì)劃,雙方一旦達(dá)成,將在全球啤酒行業(yè)內(nèi)打造一家巨無(wú)霸級(jí)別的企業(yè)。目前百威英博90%的收入來(lái)自美國(guó),如果收購(gòu)了SABMiller,百威英博將在六大洲創(chuàng)造一個(gè)真正有大作為的動(dòng)力場(chǎng)。根據(jù)惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè),百威英博合并SABMiller的優(yōu)點(diǎn)在于,他們將在拉丁美洲市場(chǎng)、東歐市場(chǎng)以及非洲市場(chǎng)創(chuàng)造出巨大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),從而保證其市場(chǎng)份額在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的比率達(dá)到均衡。同時(shí),新的公司將擁有百威英博的百威啤酒、時(shí)代啤酒、貝克品牌和SABMiller的米勒淡啤、佩羅尼、高勝啤酒這幾大啤酒品牌。
據(jù)悉,百威英博在采取收購(gòu)行動(dòng)之前,已經(jīng)與SABMiller的大股東Altria 文章來(lái)源中國(guó)酒業(yè)新聞網(wǎng)Group進(jìn)行了接洽,最新收購(gòu)價(jià)提出后,有消息稱Altria Group準(zhǔn)備接受現(xiàn)金加股份的混合方案。這也意味著兩家公司聯(lián)姻之路再進(jìn)一步,或?qū)⒄Q生啤酒行業(yè)巨無(wú)霸。業(yè)界一致認(rèn)為,這兩家企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合將攤薄成本,降低摩擦成本,達(dá)成資源整合從而形成利潤(rùn)最大化。然而數(shù)據(jù)顯示,這兩家啤酒集團(tuán)共同占據(jù)了全球啤酒市場(chǎng)約30.5%的份額,即有可能會(huì)面對(duì)反壟斷調(diào)查,這也讓并購(gòu)之路充滿懸念。