全球最大的兩家啤酒商百威英博(Anheuser-Busch InBev)和薩博米勒(SABMiller)長達(dá)一年的并購戲碼,終于要迎來大結(jié)局了。在先后通過歐盟、南非、美國和中國等市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核后,根據(jù)這兩家公司公布的最新時間表,這一總額超過1000億美元的交易將于今年10月10日完成。
根據(jù)這份時間表,8月2日,百威英博方面已公布了最新的并購計劃細(xì)則;8月22日,英國法院將仲裁薩博米勒的要求;8月26日,雙方將披露交易的關(guān)鍵文件;9月28日,百威英博和薩博米勒將召開股東大會;10月5日,薩博米勒的股份將終止交易;10月10日兩家公司完成合并;10月11日,并購后的公司將在布魯塞爾掛牌上市。
分析師認(rèn)為,目前較大可能可以成為這場啤酒行業(yè)迄今最大的并購案的變數(shù)的,是8月22日的法院裁決。南非米勒要求將股份分為兩類,而兩類股份持有人必需同意并購建議才能完成交易。
去年9月,百威英博向薩博米勒提出收購要約。由于英鎊匯率在英國“脫歐”后暴跌,上月,百威英博宣布將其收購報價從原來每股44英鎊上調(diào)至45英鎊,總價由700億英鎊(按當(dāng)時匯率約合1060億美元)提高至790億英鎊(按當(dāng)前匯率約合1040億美元)。
薩博米勒上周一度暫停與百威英博的整合工作。隨后該集團(tuán)董事會決議通過接受這一報價,并計劃將該報價分為兩類:多數(shù)小股東將接受每股45英鎊的現(xiàn)金;而大股東將獲得現(xiàn)金加股份的組合,其中股份禁售期五年。目前薩博米勒的大股東們均對此表示支持。
如果這一全球市場份額前兩名的啤酒商之間的合并最終通過,新公司的市場份額將占到全球近1/3。分析人士認(rèn)為,并購?fù)ㄟ^后百威英博可以利用薩博米勒的渠道網(wǎng)絡(luò)和品牌組合,勢必將在高速增長的非洲和拉丁美洲市場獲得良機(jī),市值有望進(jìn)一步增長。
為了通過各國的反壟斷審查,百威英博已同意剝離此前部分屬于薩博米勒的品牌,包括將此前后者持有的雪花啤酒的股份賣給華潤啤酒股份有限公司。